Wie diversifiziert ist Ihr Vermögen wirklich?

• Versicherungswirtschaft
• Versicherungsmathematische Analyse
• Asset Management
• Langfristige Kapitalallokation
• Portfoliogestaltung

1. 1

   In den USA existiert ein etablierter Zweitmarkt für bestehende Lebensversicherungspolicen.

2. 2

   Versicherungsnehmer können ihre bestehende Police unter bestimmten Voraussetzungen verkaufen.

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   Investoren erwerben wirtschaftliche Rechte über spezialisierte Strukturen.

4. 4

   Das Investment wird durch Faktoren wie Kaufpreis, Prämien, Policenstruktur und tatsächliche Laufzeit beeinflusst.

5. 5

   Damit entsteht eine alternative Anlagentruktur, deren wirtschaftlicher Verlauf nicht primär von täglichen Börsenbewegungen abhängt.

Eine bestehende Versicherungspolice wird zu einem bestimmten Preis erworben, laufende Prämien werden getragen und bei Eintritt des versicherten Ereignisses erfolgt die vertraglich vorgesehene Leistung.

1. 01

   Kaufpreis

2. 02

   Laufende Prämien + Kosten

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   Tatsächliche Laufzeit

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   Vertragliche Versicherungsleistung

Ohne Zweitmarkt bliebe häufig nur die Kündigung zum Rückkaufswert oder das Erlöschen der Police.

• Langfristige Kapitalbindung
• Eingeschränkte Liquidität
• Komplexe Strukturen
• Unsichere Laufzeitannahmen
• Zusätzliche Prämienzahlungen
• Rechtliche und steuerliche Fragen

1. 01

   Policenbeschaffung

   Identifikation geeigneter Policen über lizenzierte Marktteilnehmer.

2. 02

   Vorprüfung

   Erste Prüfung formaler und wirtschaftlicher Mindestkriterien.

3. 03

   Policenprüfung

   Analyse von Vertragsbedingungen, Policenart und Historie.

4. 04

   Versichereranalyse

   Bewertung von Bonität und Zahlungsverhalten des Versicherers.

5. 05

   Analyse der Lebenserwartung

   Einholung und Abgleich unabhängiger Lebenserwartungsgutachten.

6. 06

   Prämienanalyse

   Modellierung des erforderlichen künftigen Prämienverlaufs.

7. 07

   Legal Sorgfaltsprüfung

   Prüfung von Eigentumsübertragung, Rechtswirksamkeit und Regulierung.

8. 08

   Preisermittlung

   Ermittlung eines Kaufpreises auf Basis versicherungsmathematischer Modelle.

9. 09

   Erwerb

   Erwerb und Übertragung der Police in die Investmentstruktur.

10. 10

    Portfolioüberwachung

    Laufende Überwachung von Policen, Versicherern und Annahmen.

11. 11

    Laufende Prämienverwaltung

    Fristgerechte Prämienzahlung und Liquiditätsplanung.

12. 12

    Portfolioberichterstattung

    Regelmäßige, transparente Berichterstattung an Investoren.